假如-没有假如

 假如於4月8日己經衝入市買考慮的股票，現時有幾隻可以賺50%-60%，特別曾經想入ALL IN 浪潮及TCL 電子。没有假如...時間是上帝最好的發明，因為只有一個方向，無得俾你回到過去! 希望記下這教訓。

同風險與回報的角度，有時筆者覺得想得太多風險因素，學大國說 "天不會塌下"! 只要計啱數，不要攞得太盡。

現時再於1.11價買入聯易融，共持有約百五萬股，均價約1.08。其剛公佈一季度業務，有些令人失望，增長放慢，特別是AMS/ABS，不過流轉雲仍處於相對高增長，但不像之前超高增長。有7 成資金，但聯易融最近又跌唔落，唯一慢慢等候，看有無其它機會!

弱水三千，只取一瓢

 想不到港股這麽快回暖，原想更低價去抄底似乎唔得。只可惜只用10%資金買入聯易融。

這幾日想了很久，決定ALL IN 聯易融，原因:
1) 公司現金價每股約港幣2.2元，今日收市價港幣1.15元，安全邊際非常高；

2) 公司是供應鏈龍頭，市佔21%；

3) 公司(若撇除2022年無增長，主要疫情原因)過去三年內銷售額倍升；

4) 毛利率不斷上升，而應收賬減值經過2024年大減後，應該開始平穩；

5) 2024年增售動能似乎加速;

5) 三年後估計銷售能1至1.5倍升，若以此推斷，盈利估計有4至8億。

因此我相信股價應有4-5倍升幅! 只要能去到2.5元價，己是勝出!

弱水三千，只取一瓢!

關稅後考慮範圍股票

考慮範圍的股票: (好公司+好價位=好標，現缺是非常好的價位)

596 浪潮數字 
公司的雲服務於2024提早盈利，源於其擁有接近40%中國500強，相信主要是央國企，相比金蝶及用友的客戶組合更優質。不過見它的最新應收賬增加一倍，是唯一不利地方(此令我唸起聯易融)。背靠大股東國企浪潮集團，公司應可以獲得更多國央企的客戶，繼續保持增長。初步只買入1萬股作觀察， 現價靜態PE約15倍，若股價能向下到4元或樓下，安全邊際更高，同時此股相對受貿易戰影響最小。此股若能跌得更深，將會是重倉股，期待能以數倍股。

9959 聯易融科技

公司是供應鏈金融科技的領軍者，市佔約21%, 隨著多流轉雲及跨境雲不斷增長，相信公司漸入佳境，再加上擁有大量現金(約每股2.2元現金)，防守力特別強。現開始涉及央企，面對中央指示國央企不可拖企業的賬，公司於央國企應大有作為。同時現時供應鏈金融浸透率只約10% (2萬億), 潛力巨大，此股相信受宏觀經濟因素影響比較大。此股是未來的重倉股，必能數倍股。

1523珩灣科技

公司主要賣路由器，100%於台生產，所以亦受貿易戰影響。公司過去幾年都保持良好增長及派息記錄，同時與Starlink有深厚合作。不過此股PE不低，最好能跌到接近PE10才能買入，增加其安全邊際。若TP Link真被禁，可搶奪美國部分市佔，那便重倉，因估計能以數倍升。

1415 高偉電子

公司是手機鏡頭模組供應商，曾於幾年前約2.2買入，可惜並無眼光去長揸。公司大股東是立訊精密。立訊精密是間執行力超高的公司，擁有果鏈及其它優質的客戶。預計高偉電子到2027年將在iPhone後置攝像頭市場獲得約25%的份額，並最終在2030年達到約三分之一的市場份額(現時iPhone後置CCM的市場價值約為190億美元)，所以潛力非常大。此股最大隠憂是關稅(只有中國制造)，這兩日大跌。不過估計市佔增大可以彌補關稅的損失，若關稅傾掂，更可以狂升(不過估計短期難樂觀)。

1086 好孩子國際

此是筆者的幸運股，買兩次都帶來豐厚的收益。只要股價跌落殘價區，同時Cybex能保持增長，國新孩政策出台，都是好的催化劑。由於公司有美國市場，不知多少零件是由中國輸入，這是唯一的隠憂。其二是Cybex是高端產品，易受經濟衰退衝擊。(買入5萬股觀察)

1070 TCL電子

過去幾年，公司於高端電視機的優勢不斷擴大，相信增長可以持續。公司約有17%左右銷往北美，關稅影響比較大，同時高端產品亦易受經濟衰退衝擊。